股票投資往往取決於最權威、最專業的分析師報告，以發現潛在的主題投資機會。半導體產業作為前沿技術，擁有巨大的成長潛力。

7月5日，上交所召開「科創板八項措施」半導體企業專案訓練。來自近50家半導體企業的80多名主要主管齊聚本次活動，討論這些措施的背景和細節。旨在推動科創板改革和政策全面落實，加速示範案例落實。

與五家半導體龍頭企業主管進行集中討論，深入探討了產業現狀以及「八項措施」的優化運用，提出了建設性建議。該集群擁有百餘家半導體企業，包括中芯國際、華虹、長電科技等巨頭，以及上海矽業、中微半導體等大矽片和刻蝕設備龍頭企業，形成了強大的產業支柱。

這鞏固了科創板作為中國「硬科技」企業樞紐的地位。

截至今年5月24日，國家積體電路產業投資基金第三期設立，註冊資本3,440億元人民幣，明顯超過前兩期的總和。這有望促進關鍵技術國產化，重點關注人工智慧晶片、先進半導體設備/材料等目前國內欠發達的領域。

開源證券表示，此次投資加上下游需求回升，增強了國內儲存晶圓廠持續擴產的信心，加速了國產半導體核心零件的滲透。

從估值角度來看，目前數據處於歷史低點。例如，風能半導體設備指數自 2023 年 4 月達到高峰以來已下跌約 50%，目前本益比為 32.92 倍——這是過去五年來最低的 0.79% 百分位數。

預測顯示，到 7 月 7 日，智芯微、中芯國際、晶騰股份等幾家公司將在 2025 年實現估值大幅增長。目前的本益比相比，顯示出強勁的成長潛力。

放眼國際，應用材料公司、泛林研究公司和 KLA 等美國主要半導體公司 7 月 7 日公佈的盈利倍數明顯較高。

華富證券指出，裝備類公司目前性價比較高。展望未來，今年下半年可能會因主要儲存和邏輯製造商的招標活動而引人注目。

近期，半導體板塊大幅波動，巴威儲存、科芯通訊等公司股價漲幅均超過20%，其中巴威儲存領漲超30%。截至目前，Well Share、瀾起科技、巴威儲存、南芯科技等公司均發布了樂觀的上半年業績預測，均預計成長超過 100%。

在 HBM 強勁需求和北美伺服器市場強勁復甦的支持下，這一行業好轉預計將持續到即將到來的第三季傳統旺季。

半導體產業復甦之風正吹來，多家機構預測個股業績將顯著成長，預計未來幾年將有22檔股票淨利可能翻倍。

最後編輯時間：2024/12/16