駕馭股市可能會令人畏懼，但一些經驗豐富的投資者和私募股權公司似乎毫不費力地保持領先地位。最近向美國證券交易委員會（SEC）提交的 13F 文件揭示了此類投資者的令人著迷的舉動，特別是截至第二季末晶磊資產管理的策略決策。

晶磊資管表現出積極的投資組合調整，反映了其深入的市場分析和前瞻性思維。與第一季相比，他們持有的美國股票增加了17.3%，總計379億美元，涵蓋了41家不同公司的股票，這些變化並非微不足道。其中，拼多多、滿幫集團、台積電、英偉達等股票漲幅較大。

有趣的是，雖然巴菲特大幅減持了蘋果的股份，引起了投資者界的熱議，但靜蕾卻策略性地增持了這家科技巨頭的股份。此舉與趨勢相反，顯示其投資策略與巴菲特等人有重大分歧。這不僅僅是一個盲目的決定；丹斌等有影響力的投資者堅定地維持了對蘋果的投資，並注意到蘋果在人工智慧時代的潛在優勢，他的見解為靜蕾的決策增添了層次。

這種逆勢而上的做法也體現了但斌和段永平的策略。 8 月 3 日，段永平在社群媒體上表達了對蘋果的持續承諾，強調了他的長期前景，而不是眼前的市場反應。他的立場充分說明了景蕾可能反映出的投資者情緒，特別是他們對此類基礎股票持續回報的信心。

從更廣泛的角度來看，靜蕾似乎對中國股市相當樂觀。消息人士稱，多種因素使這些投資越來越有吸引力。政策不確定性的緩解、房地產政策的重大轉變以及外資機構超跌後頭寸的再平衡，都為國內市場流動性改善奠定了堅實的基礎。此外，日圓套利交易投資者較少參與中國市場，這暗示與其他新興市場相比，短期波動較小。

然而，儘管科技業利潤豐厚，但並非沒有陷阱。靜蕾的高階主管在最近給投資人的半年度信中寫下了自己的想法，宣揚謹慎態度。人工智慧產業雖然前景廣闊，但也存在許多未知數。該公司強調專注於被低估的行業和公司的策略，呼籲採取深思熟慮的方法，而不僅僅是對趨勢行業的熱情。

總而言之，晶磊資產管理公司與但斌、段永平等經驗豐富的參與者同步投資策略，同時也採取大膽的獨立舉措，例如在嚴重拋售中進入蘋果公司，體現了堅持市場情緒和自主戰略決策的複雜結合。與其他巨頭保持一致但謹慎分開的微妙方法強調了對市場機會和風險的動態理解，標誌著戰略投資的本質是有希望創造長期價值。他們本季投資之旅的開始和結束都回到了對市場的警惕和客製化分析，證實了他們與經驗豐富的投資者的不言而喻的共識。

最後編輯時間：2024/9/9