前言

幾十年來， 4% 法則一直是退休人員規劃財務未來的基石。它提供了一個指導方針，指導人們每年可以安全地從退休儲蓄中提取多少金額，而不會有耗盡資金的風險。然而，鑑於不斷變化的市場狀況和最近的研究，該規則可能需要在 2025 年進行更新。隨著市場波動，退休人員需要考慮提款策略的靈活性，以確保他們在整個退休期間繼續享有財務保障。

懶人包

新研究表明， 4% 規則在當前市場條件下可能不再可行。採用3.7%的提領率、考慮市場差異、納入支出彈性等調整可以幫助退休人員維持財務穩定。積極主動和適應能力對於有效管理退休基金至關重要。

主體

4% 規則被認為是幫助退休人員可持續提取儲蓄的策略。該規則的基本結構建議在第一年提取 4% 的退休投資組合，並在隨後幾年根據通貨膨脹調整此金額。這種方法旨在使退休人員能夠在 30 年的時間內管理自己的財務，而不會稀釋他們的儲蓄。然而，隨著金融格局的發展，我們的策略也必須如此。

晨星公司最近的見解表明，在即將到來的 2025 年及以後，簡單地依賴 4% 規則可能不再足夠。分析師克里斯蒂娜·本茨（Christine Benz）和她的團隊建議，由於對股票、債券和現金回報的預測發生了變化，退休人員需要超越這一規則。新建議轉向可能更安全的3.7% 提款率，反映了更保守的金融市場假設。

值得注意的是，事實上，從歷史上看，4% 的規則在很大程度上是合理的。從 1926 年到 1993 年，遵循這項指導方針，在整個 30 年的退休生活中維持資源的可能性為 90%。然而，當今的經濟狀況凸顯了退休人員採取明智且靈活的方法的必要性。市場動態——尤其是經濟低迷——可能會嚴重挑戰 4% 規則設定的傳統界限，迫使那些從積蓄中提取資金的人明智地調整他們的財務策略。

另一個值得關注的方面是 4% 規則規定的「安全」模型。正如嘉信理財專家所指出的，鑑於它沒有考慮稅收、投資費用或不斷變化的支出需求的變化，它的剛性可能會出現問題。事實上，退休後的支出模式常常偏離教科書模型，導致這條規則無法適應的差異。

調整當然是有必要的。退休人員可能會考慮一些策略，例如在不同的退休階段改變消費習慣。這可能意味著，當健康和活力明顯改善時，最初支出會增加，然後緩慢減少或在以後的幾年中減少，通常活動較少，因此支出也較少。這樣的策略可能會將初始安全提款金額提高到 4.8% 左右，為退休人員提供更具活力的財務藍圖。

醫療保健和長期照護的複雜性使財務規劃更加複雜，可能會產生大量的服務支出，這可能會導致退休人員的資源緊張，特別是在價格持續上漲的情況下。因此，巧妙的優化，例如策略性地安排 70 年後社會安全索賠的時間以提高福利，或根據市場的高峰和低谷調整提款阻力，可以更好地保護退休人員免受財務枯竭的影響。

關鍵見解表