掙扎中的基金在2024年失利，匯豐基金經理的防守策略未能奏效
目錄
您可能想知道的事情
- 在波動的市場中，成功的防禦型基金有什麼特徵？
- 為什麼一些基金經理在強勁的市場平均下仍表現不佳？
主要話題
資本市場的環境經常呈現出機會與風險的過山車，使基於股票的基金的防禦策略成為成功的關鍵因素。正如吉安金信基金評估中心所評價的那樣，防禦韌性不僅僅是一個理論優勢，它是一個可衡量的好處。在2024年，表現最佳的防禦型股票基金取得了26.28%的平均回報率，在同類群中排名前15%。
相反地，2024年表現最差的五支防禦型股票基金清楚地展現了防禦措施不足的代價，其平均損失為13%，遠低於行業平均收益5.45%。其中一位突出者是匯豐金信的基金經理盧彬，他管理著1382億元的積極股票產品。他的投資組合的更廣泛撤資指標不幸地使他成為防禦策略表現不佳的象徵。
截至12月29日的數據顯示，幾位基金經理面臨重大挫折。例如，申萬菱信醫藥先鋒A基金由姚宏馥管理，遭遇了40.81%的最大回撤，並在全年損失26%。類似地，其他知名人物如王燕和李榮興管理的基金都經歷了超過36%的回撤，反映出在市場波動中維持基金價值穩定的共同困難。
當考察對投資者情緒的影響時，管理回撤的重要性尤為突出。根據吉安金信基金評估中心主任王鐵牛的說法，一個基金緩解回撤的能力通常可與其收益等同重要。從投資者的視角來看，最小化回撤可降低短期損失的焦慮，減少在市場下跌時贖回資金的衝動。
適當調整回撤風險可以導致淨值更穩健的長期增長，幫助通過穩定性和可預測的恢復增強投資者的承諾。 當兩個基金提供可比的回報但一個更好地管理風險時，波動性較低的基金在長期內可能會被視為優越。
這種討論也延伸至基金公司的聲譽和個別基金經理的過去業績。有效的回撤控制是戰略精明的證明，提高了基金的市場聲譽及其對潛在投資者的吸引力。盧彬，即使管理著大量資產，在這種討論中仍被視為一個警示人物，反映出匯豐金信積極股票產品的表現波動。
關鍵見解表
| 方面 | 描述 |
|---|---|
| 最佳防禦基金 | 2024年實現26.28%的平均回報率，排名前15%。 |
| 盧彬的表現 | 管理著1382億元，遭遇嚴重回撤，展示了防禦挑戰。 |
之後...
展望未來，強化風險管理策略的重點仍然是基金經理在應對市場不可預測性時必須把握的要點。金融投資的演變格局凸顯了基金策略靈活性的重要性，這不僅在於最大化回報，還在於保障資產對抗內在的波動性。