了解為什麼目標日期基金不適合每個人的 401(k)
目錄
你可能想知道
- 目標日期基金的主要優勢和缺點是什麼？
- 個人的投資需求如何影響目標日期基金的有效性？
主要主題
目標日期基金（TDFs）在 401(k) 投資者中變得越來越受歡迎。根據美國計劃提供者理事會的數據，截至 2023 年，這些基金持有約 29% 的平均 401(k) 計劃資產，因其提供了一種自動化退休儲蓄的便利方式而受到歡迎。僱主通常在員工註冊 401(k) 計劃後將其默認設置為 TDFs，以助長這種流行。
TDFs 的吸引力主要在於其簡單性。對於那些缺乏專業知識或時間來管理多元化投資組合的人來說，它們是“一站式商店”。專業金融分析師，如晨星公司的 Christine Benz，視目標日期基金為自指數基金發展以來對投資者最有前途的創新之一。這些基金隨著時間變化自動調整資產配置，從激進投資轉向更保守的投資，以適應參與者的退休時限。
然而，金融專家，包括 Sun Group Wealth Partners 的 Winnie Sun 和 Life Planning Partners 的 Carolyn McClanahan 警告說，TDFs 並非普遍有益。一個關鍵考慮因素是，個人的財務狀況和風險承受能力各不相同。 對一個人來說理想的基金結構可能對另一個人不合適，特別是如果他們在 401(k) 計劃之外擁有大量資產或偏好諸如科技股或社會責任基金等替代投資策略。
投資者還應注意，僱主通常從有限數量的金融服務提供商中選擇 TDFs。這可能導致基金與每位員工的個人風險偏好不完全匹配。例如，標籤為 2030 年退休的預期保守基金可能仍包含 60% 的股權，假設其退休後進行長期資金提取計劃。
此外，TDFs 在稅務優化方面缺乏靈活性。正如 McClanahan 指出的，策略性資產配置——將可能的高增長資產放在 Roth 帳戶中或將大量債券持有於延稅帳戶中——可顯著提高稅後回報，這是 TDFs 所不能提供的細微差別。
關鍵見解表
| 方面 | 描述 |
|---|---|
| TDFs 的流行 | 截至 2023 年，它們佔據 401(k) 資產的 29%，預計將繼續增長。 |
| 有限的靈活性 | TDF 提供通常限制在一家公司，限制了客製化和風險對齊的選擇。 |
後續...
雖然 TDFs 對許多人來說是一個有用的金融工具，尤其是那些新手投資者，但金融世界廣大且不斷演變。展望未來，投資者至關重要的是考慮他們獨特的財務狀況，評估這些或諸如 指數基金、定制投資組合或直接資產管理 的替代投資工具是否可以為其退休計劃提供更量身定制和稅務效率的解決方案。隨著科技的不斷發展，個人理財的精確性將提昇，投資者應保持適應能力以迎接新策略和工具的發展。