前言

目標日期基金已成為401(k)投資者的主要選擇，提供了一種方便的方法來自動化退休儲蓄。隨著其日益受到青睞，了解其優勢和局限性至關重要。截至2023年，這些基金已構成401(k)資產的重要部分，預測顯示它們的影響將繼續增加。然而，儘管它們為許多人提供了簡化的投資解決方案，但可能不符合每個投資者獨特的需求和偏好。

懶人包

關鍵要點：自2014年以來，目標日期基金已成為401(k)的一種受歡迎的自動化投資選擇。預計到2027年，這些基金將主導貢獻，但它們可能不適合所有投資者，因為風險偏好和投資目標各不相同。

主要內容

目標日期基金主要旨在幫助401(k)參與者以最小的努力管理其退休儲蓄。根據美國計劃贊助者理事會的數據，截至2023年，這些基金持有的平均401(k)計劃資產占比達到29%。這一份額相較於2014年的16%有了大幅增長，顯示了它們的不斷流行。Cerulli Associates估計，到2027年，這些基金將獲得約66%的401(k)貢獻，並占比46%的總資產。

目標日期基金的廣泛採用可以歸因於雇主通常將它們選為自動註冊員工的默認投資。儘管其優勢如簡化投資決策和在接近退休時自動調整資產配置，目標日期基金也有其缺點。金融專家強調，雖然有用，但這些基金不應被視為一種一成不變的解決方案。

目標日期基金的主要優勢是能夠自動從風險較高的投資如股票轉向風險較低的選項如債券，隨著投資者接近退休。例如，一名計劃在30年後退休的35歲投資者可能會選擇2055基金，而55歲的投資者可能會選擇2035基金。這些基金旨在隨著'目標日期'的臨近調整其策略，使之對尋求簡單投資解決方案的投資者具有吸引力。

Morningstar的Christine Benz讚美目標日期基金，將其簡單性和可訪問性比作指數基金等重要的金融創新。然而，像Winnie Sun和Carolyn McClanahan這樣的專家提醒投資者注意潛在的局限性。基金管理風格的差異可能意味著不同程度的激進性，這可能不符合每個投資者的風險承受能力。此外，這些基金通常缺乏在投資選擇和稅務優化策略上的靈活性。

對於更為積極的投資者，或具有除401(k)計劃之外其他儲蓄的投資者，目標日期基金可能無法提供他們想要的控制和客製化。構建個性化的投資組合或專注於稅收效益策略可能會帶來更高的回報，但需要更多的工作和金融知識。儘管對這些問題感到擔憂，目標日期基金對於許多投資者來說仍是一種有價值的工具，特別是那些不熟悉金融市場或缺乏時間積極管理其投資組合的投資者。

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