目錄

• 您可能想了解





• 主要話題





• 關鍵見解表格





• 後續...

您可能想了解

• 新領導層將如何影響美國銀行的監管？





• 此監管變動可能帶來哪些潛在的益處？

主要話題

聯邦儲備資深金融監管者、副主席米高·巴爾的最近辭職，標誌著美國銀行將邁向更加友善的監管環境。巴爾的提前離任為繼任者鋪路，預計將與現任政府的去管制傾向一致。此發展受到了金融機構的熱烈歡迎，自特朗普當選以來，這些機構一直看好此趨勢。

米高·巴爾宣布將於下月卸任副主席一職，以防止因解職而引發的法律鬥爭。此決定縮短了他約18個月的任期，與特朗普政府預期減少監管壓力的預期一致。隨著銀行期待放寬監管，金融股已經因這種樂觀情緒而開始上升。

特朗普尚未提供關於關鍵的銀行監管機構，如聯邦存款保險公司、貨幣監察官辦公室和消費者金融保護局的任命決定。然而，巴爾的辭職使銀行監管變化變得更加明朗，這可能涉及到共和黨美聯儲理事米歇爾·鮑曼或克里斯托弗·沃勒之一的任命為新的監管副主席。值得注意的是米歇爾·鮑曼，其擁有社區銀行家的背景和先前的監管角色，成為熱門人選。

鮑曼批評巴爾的巴塞爾III終局提案——這是一個旨在增加銀行資本儲備的監管框架。她主張進行更適合美國銀行生態系統獨特需求的修訂，偏離巴爾的嚴謹解讀。她的潛在領導可能帶來一系列改革，特別是針對美聯儲壓力測試的低效、合併批准時間表、及銀行檢查的保密性所做的調整。

即將到來的監管變化預示著嚴格銀行措施的更廣泛放鬆。巴塞爾III終局政策，最初要求主要銀行增加資本儲備19%，可能會變得更為寬鬆，減輕了資本短缺的不安可能影響銀行運營的擔憂。

Stifel 分析師布莱恩·加德納指出，這一轉變可能會形成一個「資本中性」的框架，明顯偏離過去的嚴格提案。如果銀行能避開提高資本的要求，它們或可將資金用於如股票回購之類的生產性途徑，進一步提升其估值，正如KBW銀行指數最近的增長所證實的。

雖然巴爾放棄了他的監管角色，他仍保留其理事會成員身份，保持美聯儲理事會的民主黨多數地位。這一戰略性的辭任在重新塑造銀行監管規則上強調了仔細考慮，通過限制他的職位僅在現任理事中選擇候選人來平衡理事會權力動態。

關鍵見解表格

後續...

隨著銀行監管環境的演變，未來將擁有進一步完善金融監管的機會。這一轉變邀請利益相關者思考監管創新和適應對不斷變化的經濟環境的影響。清晰的指導方針和透明的過程至關重要，確保銀行實務的自由化符合可持續增長和健全風險管理方案。