亮點

春節標誌著市場轉折的重要時刻。隨著假期後經濟指標的回升，我們觀察到由政策刺激驅動的行業輪動的潛力增加。投資低估值的消費者領域可能在2025年前是一個重要的機會。此外，監管努力預計將提升長期資本流入，顯示出戰略投資的光明前景。

情緒分析

• 節後政策驅動的市場動態充滿樂觀情緒。


• 關於當前地緣政治緊張對投資的影響，中性情緒存在。


• 消費者領域的投資被強調為一個顯著的機會。


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文章正文

春節信號著市場趨勢的關鍵轉折點，隨著經濟基本面逐步改善。在此期間，天風的研究強調了社會融資回暖的脈衝，建議假期過後的關鍵投資機會。“風景點2.0”進入其第二階段，預計作為槓鈴市場策略，平衡技術主題和低波動性股息。

當前，對於消費者領域的過於悲觀的宏觀經濟敘事構成風險。估值作為消費者領域投資的核心因素，在低估值、利率下降和政策催化劑推動復甦的背景下顯得有利。這標誌著潛在的強勁投資途徑直至2025年。

天風策略呼籲關注市場的長期資本進入。國務院新聞辦公室最近的公告旨在提高資本市場質量，指出結構性改進和新基金流入。具體而言，保險和公募基金政策等機構化安排預計將引導大量資本流入市場。

關於國內指標，證券監督管理委員會與其他部門聯合發佈中長期資金入市方案，可能促進市場資本化增加。在國際方面，俄烏衝突的緩和減輕了緊張局勢，為投資者信心創造了有利氣候，儘管地緣政治因素仍需監測。

考慮到這些因素，春節後即將到來的資金流入與強調消費者領域前景改善的戰略投資策略相符。因此，儘管如地緣政治意外等風險依然存在，但市場在當前政策下對此類壓力的抵抗能力顯示出積極的潛力。

關鍵見解表