前言

關於社會保障的普遍看法往往傾向於擔憂，許多人擔心它將從金融版圖中消失。然而，根據投資先驅查爾斯·艾利斯的看法，這種觀點可能有偏差。實際上，社會保障在塑造成功的投資組合方面可能扮演著比目前所認為更重要的角色。本文深入探討他的見解，揭示了社會保障的穩定收入如何更類似於一種抗通脹債券，以及如何影響投資策略以提升整體表現。

懶袋

忽視社會保障可能是一個錯誤。艾利斯指出，它功能類似於債券，對資產配置產生影響以獲得更好的回報。

主體

在目前的投資論述中，投資者如何看待社會保障在其廣泛財務投資組合中的角色存在顯著的忽視。許多金融論述鼓吹社會保障未來可能喪失的感覺，然而著名的投資策略家查爾斯·艾利斯提出了一個對立的觀點...

艾利斯主張，社會保障應被視為一個關鍵組成部分，類似於一種可靠的債券，提供一個類似於抗通脹投資的可靠收入來源。儘管如此，它卻明顯地缺席於投資者經常使用的各種資產配置計劃中。在與CNBC的Bob Pisani在“ETF Edge”節目中的對話中，艾利斯強調了它在退休規劃中的無法量化的重要性...

歷史上，標普500指數的年回報率始終在12%左右，遠遠超過紐約大學Stern所記錄的10年期美國國債約5%的表現。艾利斯認為，社會保障的穩定收入流允許更大比例的資金投向股票市場，提供對市場波動的緩衝...

他呈現了一個切中要害的類比，考慮家庭遺產期待—如果在財務計算中忽視社會保障，這就像忽略來自富裕父母的未來遺產一樣，是一個錯失良機。這種忽視往往導致投資者走向過於謹慎的策略，受到固定收入安全性的約束...

艾利斯的最新文學作品，包括《贏家的游戲》及《重新思考投資—一個關於長期投資的非常短的指南》，深入探討這些主題，敦促投資者重新調整他們的方法，考慮到社會保障的潛在價值...

關鍵見解表

方面	描述
社會保障的重要性	作為抗通脹債券運作並影響更佳的資產配置。
投資策略	納入後會提高股票曝光，減少謹慎投資。

最後編輯時間：2025/2/15