重點

VanEck 推出的一款新型 ETF 為投資者提供了一個獨特的機會，通過專注於私人資產來模仿私募巨頭的策略。對私人公司的分配預計將大幅上升，提供了一種新穎的投資多樣化方法。這一趨勢與公司長期保持私有的增長傾向一致，SpaceX 和 OpenAI 等知名公司即是其中代表。

情緒分析

• 文章通過強調創新的 ETF 方法表現出積極的情緒。
• 投資者被介紹了多樣化和潛在增長的新途徑。
• 強調了私募投資穩步增長的趨勢。
• 對於可能的波動性提出了警告。

文章內容

在標普500指數即便在波動中仍顯示出韌性的時代，VanEck 推出了一款 ETF，旨在利用一個增長的趨勢：投資於未上市公司的股份。SpaceX、OpenAI 和 Stripe 等公司的長期私有化趨勢影響了投資模式，VanEck 的首席執行官 Jan Van Eck 認為，在未來幾年內，私有資產組合比例會顯著增加，可能從2%跳升至10%。這種轉變是由於私有公司提供的優勢以及在過度飽和的公共市場中機會有限所驅動的。傳統上，投資者能接觸到的私人領域非常有限，通常僅限於私募公司。然而，諸如 VanEck Alternative Asset Manager ETF (GPZ) 等的新金融產品通過在主要投資於私人企業的公司公開交易的股份中持有大量股份來重新定義這一格局。顯著的持股包括 Brookfield、Blackstone 和 KKR，它們合計占了該基金的大約50%，而 TPG 和 Carlyle 也佔了重要的比例。這種投資策略與 VanEck 長期專注於私募市場的立場一致。例如，他們的 BDC Income ETF (BIZD) 提供了小型私人公司貸款的商業開發公司曝光，並與如 Ares 和 Blackstone 這樣的巨頭保持著關係。這證明了一個歷史股息達11%的成功模式。然而，Van Eck 強調，由於這些投資比更傳統的公募股市更具波動性，因此需要謹慎的方針。這一關鍵見解對於通過利用傳統上無法獲得的私人市場領域來分散投資組合的理解產生了重大影響，相較於傳統投資工具，可能產生更高的增長。

關鍵見解表

方面	描述
私人資產分配	預計在投資組合中從2%增加至10%。
值得注意的 ETF 持股	包括 Brookfield、Blackstone、KKR 和 Apollo。
不同於傳統股票	提供私人領域增長和波動性的曝光。
股息收益	BIZD ETF 提供 11% 的股息。

最後編輯時間：2025/6/15