序言

近年來，立即購買，稍後付款貸款已成為尋求傳統信用卡替代方案的消費者中受歡迎的選擇。這些貸款允許消費者將購買劃分為可管理的，通常是零利率的分期付款，對於尋求財務靈活性的消費者來說是一個吸引人的選擇。儘管其受歡迎程度不斷提高，但銀行和信用卡公司等傳統金融機構仍然持謹慎態度，主要原因是潛在的收入影響和信用質量的擔憂。

懶人包

立即購買，稍後付款計畫提供了一種可接近的信用卡替代方案，吸引了數百萬消費者。然而，傳統貸方因為收入的顧慮和信用檔案的不確定性而仍然存疑。

正文

立即購買，稍後付款（BNPL）貸款的到來標誌著消費者金融的一個重要變革，為個人提供了一種新方式來管理其開支。與傳統信用卡不同，BNPL 服務專注於將購買分成短期、零利率的付款，從而提供更直接的負擔能力手段。根據 Affirm 的 COO Michael Linford 的說法，這些替代方案的興起源於信用卡無法完全適應消費者需求的演變。隨著 BNPL 服務的廣泛採用，它們對傳統信用卡使用構成了重大挑戰。

近期數據突顯了 BNPL 使用的指數增長。2024年，約8650萬美國人使用這些服務，預計到2025年這一數字將達到9150萬。LendingTree 的一項調查顯示，近一半的美國人至少一次使用過 BNPL 計畫，其中顯著有11％經常使用。TD Cowen 的分析師 Moshe Orenbuch 表示，這些服務主要是為那些不願或無法依賴信用卡的人設計的，從而取代了一部分傳統的信用活動。

這種取代對金融機構的收入構成了一個挑戰，因為通過 BNPL 融資的購買繞過了傳統信用渠道。由於信用卡交易活動減少，潛在的收入來源可能面臨風險。LexisNexis Risk Solutions 的副總裁 Kevin King 指出，隨著 BNPL 計畫變得愈加普遍，它們可能大大減少信用卡設施的使用。

除了直接的收入影響之外，銀行和其他金融實體對於 BNPL 在信用評估中的不透明性表示擔憂。使用這些計畫的消費者在瞭解其信用檔案方面可能代表一個「黑洞」，從而使信用評估變得複雜。隨著 BNPL 使用者基數的擴大，這些擔憂可能會加劇。

總而言之，BNPL 貸款誘人的靈活性和零利率的選項繼續吸引消費者，對傳統的信用模式構成挑戰。儘管它們對用戶有明顯的好處，但以往金融機構的遲疑突顯出了這種金融創新的複雜性和潛在的缺陷。

關鍵見解表