前言

1月5日早盤交易時段，三大A股指數均開盤上漲。截至發稿時，上海綜合指數在經過34個交易日的間歇後重回4000點大關。保險和貴金屬板塊領漲，新華保險飆升近8%，創下歷史新高。其他主要公司如平安保險、中國太保、中國人壽和人保也出現顯著上漲趨勢。

懶人包

腦機介面股票顯著上漲，鋰和記憶晶片板塊獲得大幅收益。值得注意的是，鋰業巨擘達到新高，科技進步推動增長。

主體

腦機介面的概念已引起市場關注。Better Medical和Apeng Medical等股票大幅上漲，達到「20公分」漲停。其他如博透生物和航天長峰也隨著貝依康、三博腦科醫院、湘裕醫療、維思醫療及成一通的趨勢漲停，近20只股票出現類似上漲。關澳生物、迪耐克、華潤信科、漢威科技和多賽科技等公司也增長超過10%。

根據上海證券報的報導，Elon Musk的腦機介面公司Neuralink計畫到2026年大幅提高設備的生產量，並在植入方式上引入創新。

鋰礦業板塊也有所上漲，由鹽湖提鋰引領。燕杭股份達到漲停，創下3.5年新高，而其他如西藏礦業和EVE能源公司也隨之上揚。最近，燕杭股份發布了2025年業績預測，預計淨利潤將同比增長77.78%至90.65%，達到82.9至88.9億元。

在記憶晶片部分，公司表現強健。江波龍上漲超過14%，上海新陽超過12%，而兆易創新達到漲停。根據證券時報的報導，北美的主要雲服務提供商如谷歌、Meta、微軟和亞馬遜AWS正增加對AI基礎設施的投資，預計到2026年將達到約6000億美元的投資高峰。這種需求將推動價格上漲，預計DDR4模塊價格將增加1800%，DDR5將增加500%，NAND Flash價格將增長300%。

廣發證券認為，2026年全球記憶晶片將持續需求大於供應，可能進一步推動價格上漲。DRAM位元供應增長預計為15%至20%，需求預計增長20%至25%。NAND供應預計增長13%至18%，需求增長18%至23%。在伺服器領域，DRAM和NAND閃存的消耗預計同比增長40%至50%，特別是在AI伺服器領域。預計到2026年第一季度，記憶體合約價格將上漲30%至40%，DDR5 RDIMM記憶體和NAND閃存價格預計將顯著增加。

關鍵洞察表