Robinhood 執行長倡導區塊鏈股票以防止未來交易中止
目錄
你可能想知道
- 代幣化股票如何改變交易系統？
- 代幣化股票的潛在監管挑戰是什麼？
主要議題
2021 年 GameStop 交易停頓突顯了當前金融市場結算基礎設施的低效性。根據 Robinhood 執行長 Vlad Tenev 所言，停頓主要是由於這些系統緩慢且需大量抵押品的特性，而非出於任何惡意動機。Tenev 主張，從 T+2 轉為 T+1 結算周期的行業轉變仍不足以滿足現代全天候交易環境的需求，尤其是針對週五執行的交易。
Tenev 提出將股票代幣化並利用區塊鏈技術進行實時結算，可以更好地符合現代交易需求。透過將股票移至區塊鏈，金融市場可顯著減少目前加諸在清算行和經紀行上的系統性風險和壓力。值得注意的是，區塊鏈的實時結算性質可消除冗長的結算期，從而賦予客戶自由即時進行交易的能力。
在股票交易中實施區塊鏈代表了向透明度和效率的根本轉變。 Robinhood 已經開始鋪平道路，創建了近 2,000 個美國股票和 ETF 的代幣化版本，通過其區塊鏈計劃累積了近 1,700 萬美元的價值。儘管有此進展，這些數字仍落後於領先的代幣化參與者如 xStocks 和 Ondo Global Markets，其每個的代幣化資產均超過 5 億美元。
代幣化涉及將資產，例如股票，轉換為區塊鏈代幣，從而在沒有當前延遲的情況下促進瞬時結算。此創新具有改變整個金融領域風險管理和運營功能的潛力。此外，Tenev 正在積極推進擴展 Robinhood 的代幣化股票產品，並通過 CLARITY 法案推動立法支持，該法案尋求迫使 SEC 建立代幣化股權的全面規則。
雖然代幣化股票可以增強交易靈活性和可用性，Tenev 強調監管適應是必不可少的。美國法律目前缺乏支持這些進步所需的明確性和框架。因此，Robinhood 呼籲立法者採取果斷行動，把握機會現代化金融交易系統，並保證區塊鏈技術與股權市場的無縫整合。
關鍵見解表
| 面向 | 描述 |
|---|---|
| 結算延遲 | 當前系統引起延遲，特別是在週末，妨礙及時交易。 |
| 區塊鏈採用 | 鼓勵實時結算，減少系統風險並提高交易效率。 |
之後...
展望未來，區塊鏈在股票交易中的潛在整合迎來一個金融科技的新時代。監管框架必須演變以更好地支持像 Robinhood 等公司在推動代幣化創新方面取得的進展。此外，隨著行業朝著增強的實時交易能力邁進，其他新興技術如人工智慧和增強的網絡安全協議很可能在塑造金融市場的未來中扮演關鍵角色。技術創新者、金融機構與監管機構之間的合作將是開創數字交易生態系統中可持續和安全的道路的關鍵。