目錄

• 你可能想知道
• 主要議題
• 關鍵洞見表
• 後續…

你可能想知道

• 投資人如何在做出投資選擇時，將人工智慧與傳統財務建議結合？

• 哪些族群與地區在投資研究時最有可能依賴 AI？

主要議題

一項由大型全球銀行進行的最新調查檢視了多個市場中富裕與高資產人士如何在形成與定案投資決策時，同時使用人工智慧與專業財務建議。結果顯示出明確的分工：AI 日益成為點子產生與初步研究的工具，而人類顧問仍然是最受偏好的最終決策來源。此模式反映了現有 AI 工具的優勢與限制，以及投資人對人類判斷持續的重視。

在約一萬名來自十個市場的受訪者中，調查發現多數人仍以財務專業人士與機構作為主要的投資點子來源。具體來說，62% 的參與者表示以財務專業人士或機構為主要點子來源。當被問及對最終選擇的影響時，人類顧問被提及的頻率遠高於 AI：約有 37% 表示人類專家對其最終決策具有最大影響力——約為歸因於 AI 的三倍。這些發現表示，雖然 AI 能發掘機會並加速研究，投資人仍然將最終信任置於人類監督之上。

受訪者解釋了為何人類顧問仍在最終決策中居於核心地位。主要原因包括安心感、策略專業、運用主觀判斷的能力，以及驗證與詮釋複雜或細緻資訊的能力。人類顧問能識別 AI 輸出的錯誤，將資料置入更廣泛的財務規劃脈絡中，並對建議負起責任。這些能力說明了為何投資人在採用新技術進行初步探索時，仍保留顧問以求問責與個人化策略。

儘管人類顧問地位顯著，AI 的採用率仍然不容小覷，尤其在年輕族群中。調查顯示 Z 世代與千禧世代在財務方面使用 AI 的比率很高：86% 的 Z 世代與 82% 的千禧世代表示在其財務與投資決策中使用 AI。這些族群使用 AI 的方式各有不同：Z 世代傾向利用 AI 來識別風險並避免錯誤，而千禧世代主要用它來加速研究與分析。此分歧突顯了世代間在風險取向與工作流程最佳化上的偏好差異。

雖然 AI 在最終核准上通常扮演有限的角色，但其存在正在改變投資人的信心與接受計算性風險的意願。近一半的受訪者表示 AI 讓他們在承擔此類風險時更有信心，這種效應在年輕投資人中最為明顯。就地區而言，調查強調亞洲與中東部分市場——特別是印度、阿拉伯聯合大公國、馬來西亞與香港——在 AI 對投資人行為的影響上更為顯著。相反地，美國、新加坡、台灣與英國的受訪者則顯示出較為審慎的做法，將 AI 與傳統建議謹慎結合。

這些模式說明了一個持續演變的諮詢環境，在此科技與人類專業互補而非互相取代。AI 能快速處理大量資料、發現模式並提供情境分析，擴展投資人可能考量的方案範圍。然而，目前的 AI 系統在整體判斷、問責以及情境敏感度方面仍有不足，這些正是許多投資人在做出重大財務選擇時所尋求的。就目前而言，受信任的顧問提供了解釋的視角與受託考量，許多客戶在投入資本時認為這些是必要的。

了解這些動態的顧問可以透過將 AI 整合到工作流程中來調整：用它來強化研究、識別機會或風險，並簡化行政作業，同時保留最終建議給人類監督。這種混合方法可在不犧牲個人化判斷的情況下提升效率與回應速度。至於金融機構，可能需要投資於訓練、治理與透明流程，以確保 AI 輸出可靠且能被專業人士有效驗證。

從監管與倫理角度來看，AI 與人類諮詢的混合帶出了問責、透明與偏見等問題。當投資人依賴 AI 來提供決策資訊時，監管機構與公司必須確保 AI 工具具備可解釋性並接受審計，且客戶能理解 AI 如何影響建議。同時，顧問也應準備好說明他們如何驗證 AI 輸入，以及為何在特定客戶的獨特情況下某策略是適當的。

總而言之，調查描繪出一個金融生態系統，其中 AI 是重要的點子生成引擎與信心助長器，特別對年輕投資人而言，但人類顧問仍因其判斷、問責與詮釋複雜、具情境性的資訊能力而在最終決策中居於核心。隨著 AI 改善，科技與人類專業之間的平衡可能持續演進，但當前的投資人行為突顯了受信任顧問在投資過程中持久的價值。

關鍵洞見表

後續…

展望未來，最可能的軌跡是 AI 與人類顧問持續共存。隨著 AI 工具變得更有能力且更具可解釋性，它們可能在研究、風險建模與個人化情境生成上承擔更大角色。然而，對具問責性且具情境覺知的判斷的需求意味著顧問仍將在許多投資人的決策鏈中扮演關鍵角色。

能將 AI 成功整合到顧問工作流程中的公司——同時維持透明度、治理與與客戶的溝通——可能獲得競爭優勢。最終，投資人似乎重視一種混合方法：利用 AI 的速度與廣度，同時依賴人類專業來詮釋、驗證並做出最終決定。