目錄

• 您可能想知道
• 主要內容
• 重點摘要表
• 事後……

您可能想知道

• 一個年輕人的單一錢包如何會處理超過一億美元的被竊資金？

• 犯罪分子使用了哪些技術來模糊資金來源，國際執法機構又如何攔截這類資金流？

主要內容

國際刑警與各國執法機構在一次大規模協同反詐行動中披露了一個引人注目的案例：一個由20歲人士控制的加密貨幣錢包在約十個月期間，被用來轉移超過 $122.5 million 的戀愛詐騙贓款。此事是「First Light 2026 行動」的一部分，該國際運動針對負責大規模社交工程詐騙及隨後複雜洗錢鏈的犯罪網絡。

First Light 行動在 97 個國家和地區進行為期四個月，取得了可觀的執法成果。當局報告了 5,811 arrests，並攔截約 $293 million 的非法資產。國際刑警的分析識別出超過 142,000 victims，並封鎖了超過 31,000 bank accounts。這些數字既顯示了犯罪活動的規模，也反映了國際回應的廣度。

戀愛詐騙—在東南亞與執法圈常被稱為「養豬割肉」—通常從長時間建立信任開始。詐騙者與受害者培養關係，獲得信任後誘使其參與所謂的加密投資機會。一旦受害者將資金轉入由詐騙者控制的加密錢包，這些資金便會迅速透過一系列措施移動，旨在阻礙調查。國際刑警指出的該案例正好例示了這些手法：操作方將被竊法幣轉換成各類加密貨幣，仰賴穩定幣和低費用鏈，並頻繁執行跨鏈交換以在區塊鏈之間轉移資產。

跨鏈代幣交換與快速的資金碎片化是洗錢手法的核心。透過在多個網路與代幣類型之間移動資金，洗錢者製造複雜的交易軌跡，降低直接歸屬的可能性。這些技術也會縮短執法單位可可靠追蹤資金流的時間窗——資金可能經過橋接服務、去中心化交易所與混合協議，然後才到達可被套現或重新整合入合法經濟的目的地。

區塊鏈分析公司與前監管者表示，隨著執法加強，這些模式已愈發成熟。犯罪集團越來越偏好穩定幣，因其流動性與可互換性，並利用低費用區塊鏈以降低交易成本並提高速度。其結果是一個分層的洗錢網絡，將鏈上動作與鏈下轉換及銀行介入的套現混合。在與該名20歲者錢包相關的案例中，執法單位識別出一段集中活動期，大量贓款通過單一控制點流動——此行為有時反映出更廣泛洗錢基礎設施內的集中化協調。

泰國越來越被視為這類行動的地理樞紐，主要因其接近詐騙營運據點的地區。這些詐騙營地多位於東南亞某些地區，結合了強制勞動做法與針對全球受害者的複雜詐騙運作。聯合國調查人員估計，養豬割肉與類似戀愛詐騙活動在 2020 到 2024 年間產生了數百億美元的收入。作為回應，一些國家已強化立法並展開高調起訴；例如柬埔寨與美國對涉案營運者採取了懲罰性法律行動。

First Light 行動獲得國際刑警的工具與資訊分享能力支持。行動中使用的一項顯著能力是 I-GRIP，國際刑警的止付機制，可部署以凍結法幣與虛擬資產的資金流。透過像 I-GRIP 的機制與跨境協作調查，當局得以封鎖數千個銀行帳戶，並追蹤與攔截本可能被洗到最終目的地的大量資金。

儘管取得這些成功，執法官員強調挑戰仍然巨大。犯罪分子不斷適應，採用人工智慧等新技術以擴大社交工程活動、利用網釣工具截取憑證，並構築愈來愈複雜的洗錢鏈。區塊鏈分析公司報告指出，近年平均詐騙付款顯著上升，反映了更高價值的目標與更成功的轉換策略。專家警告，阻止這些資金流需要跨司法管轄區的協調行動、服務提供者在加密合規方面的改進，以及持續的公眾宣導以降低受害風險。

從政策與行動層面來看，此案例凸顯幾項持久的教訓。其一，國際合作與協調行動能對跨國犯罪網絡產生可衡量的大規模影響。其二，像鏈上分析、止付工具與快速資訊交換等技術性干預，對追蹤與打斷複雜洗錢模式至關重要。其三，透過教育與在法幣-加密接口（交易所、支付處理商與代理行）加強控制，能減少犯罪分子變現被竊資金的機會。

總之，披露一個與20歲者相關的錢包轉移超過 $122.5 million 的戀愛詐騙贓款，凸顯年輕行為者與看似小型的控制點如何被嵌入龐大的洗錢網絡中。First Light 行動的結果顯示執法取得了實質進展，但同時也提醒，需要持續、協調且具適應性的策略來對抗愈來愈複雜的犯罪生態系統。

重點摘要表

事後……

此案例突顯雙重現實：雖然執法能夠回收並凍結大量資金，犯罪分子卻持續創新以維持對非法收益的存取。要持續降低受害率，需長期的國際合作、在法幣-加密入金點加強合規，以及更廣泛的大眾教育以削弱戀愛詐騙的效力。分析技術與監管協調的進步雖具希望，但成功將取決於能否跟上演進中的洗錢技術並在各司法區域持續施壓。

當局與私營部門夥伴應優先加速資訊交流、改善凍結混合或橋接資產的工具，並著重打擊支撐大規模運作的基礎設施——詐騙營地、支付網路與服務提供者。唯有持久且多管齊下的方式，才能減少此案例所示的巨大傷害規模。