前言

摘要： 9 月 10 日，英國金融行為監管局（FCA）與稅務及海關總署（HM Revenue & Customs）及大都會警察局合作，對三處疑似經營未註冊點對點（P2P）加密貨幣交易業務的倫敦地點進行了訪查。此次行動依據 2017 年的洗錢法規進行，並在每個地點發出停止和終止信函。這次行動緊接著四月進行的早期掃蕩，該次行動的證據現正被用於刑事調查。FCA 強調，目前英國沒有任何 P2P 加密業務是註冊的，這意味著在英國發現的所有此類營運在定義上均屬未註冊，因而不受註冊本會施加的反洗錢管控約束。

重點摘要

要點： FCA、HMRC 與大都會警察針對被懷疑以企業形式營運但未註冊的三處倫敦地點展開行動。依據 2017 年洗錢法規發出停止營業信函。FCA 重申，英國沒有任何 P2P 加密公司是註冊的，使執法重點放在查找並關閉這些未註冊營運。

主體內容

金融行為監管局（FCA）與稅務及海關總署（HM Revenue & Customs, HMRC）及大都會警察局合作，於 9 月 10 日對三處倫敦地點進行有針對性的訪查，作為針對點對點（P2P）加密貨幣交易的執法行動之一。官員依據 2017 年洗錢法規的規定，向疑似以企業方式經營 P2P 加密交易但未完成必要註冊的經營者發出停止營業通知。此行動為年內首次行動後的第二次協調掃蕩，先前行動所取得的證據現正支援刑事調查。

FCA 已明確其監管立場：任何在英國以企業身分直接與他人買賣加密貨幣者，必須註冊。目前，FCA 表示英國沒有任何註冊的 P2P 加密業務。此法律現實造成二元的執法情境：在英國發現的每一個 P2P 交易營運，依定義均為未註冊。因此，監管機構的任務較少在於區分合規與不合規的提供者，而更多在於查找並擾亂任何出現的未註冊交易活動。

未註冊的 P2P 經營者未受正式註冊會帶來的反洗錢（AML）控制範疇約束。FCA 及其合作夥伴警告，缺乏監管使此類營運容易被犯罪分子利用，以移轉及洗淨非法資金。未註冊的這些平台或交易台可避開客戶盡職調查、交易監測與可疑活動上報等義務——這些本應是用來偵測與防止洗錢及其他金融犯罪的防護措施。

FCA 執法與市場監督執行董事 Steve Smart 強調監管機構對未註冊 P2P 活動的關注：「任何經營未註冊點對點加密業務的人，應假定我們正在關注他們。」此訊息為積極執法立場的一部分，旨在遏止未經許可的市場參與者並保護英國金融市場的完整性。

從警方角度來看，調查以加密貨幣為工具的金融犯罪具有特殊挑戰。大都會警察的偵查警官 Sathish Alalasundaram 指出，加密貨幣的技術複雜性以及資金跨司法區快速移動的速度，增添了調查難度。加密轉移的跨國性質及混幣工具、隱私幣與去中心化平台的多樣性，意味著執法與監管機構必須不斷調整其擾亂與調查技術，以跟上不斷演進的犯罪手法。

FCA 在加密領域的執法並非首次。過去的行動包括與非法加密 ATM 網絡相關的起訴，以及支持與非法交易所相關的逮捕。這些先例顯示監管機構願意在市場參與者違反反洗錢及其他法律要求時，採取刑事與民事措施追究責任。

監管背景有助於說明為何這些行動是依據 2017 年洗錢法規而非特定加密法規來進行。目前，英國與加密相關的活動主要由反洗錢規則與金融推廣限制所管轄。然而，監管框架將會改變：FCA 預期的加密公司授權制度將於 2027 年 10 月 25 日生效，申請將於該年 9 月 30 日開放。當該制度生效後，某些活動將納入更明確、為加密量身訂做的授權與監督要求。

在此之前，FCA 與合作機構優先進行擾亂未註冊 P2P 交易的行動，並減少其作為非法資金移動途徑的風險。公開的執法行動——包括訪查、證據扣押與終止通知的發出——旨在提升經營者的警覺並減少可供洗錢使用的基礎設施。

對市場參與者以及任何考慮在英國提供 P2P 加密服務的人來說，執法訊息明確無誤：以企業身分營運時，註冊並遵守反洗錢義務為強制性要求，未遵守可能導致刑事調查、監管制裁以及執法機構的擾亂。FCA、HMRC 與大都會警察的聯合行動顯示，在當局為更全面的監管制度做準備時，將持續關注此領域。

總結而言，9 月 10 日的訪查重申了 FCA 的立場：在英國以企業形式進行的 P2P 加密交易必須註冊，當局將積極尋找並制止造成金融體系反洗錢風險的未註冊經營者。

關鍵見解表

註： 本文為對執法行動與監管背景的中立、事實性重述，並不包含任何宣傳性材料。