前言

摘要：Visa 正著手封堵一項近期的支付分類漏洞，該漏洞允許某些以信用卡購買的 meme-coins 被歸類到用於數位媒體的商家類別代碼，從而獲得一般卡片獎勵。本文說明背景、相關參與者、監管回應以及處理器與發卡行必須採取的操作性變更。旨在釐清為何 Visa 對該分類有異議、處理器被要求採取哪些短期步驟，以及此事將如何影響持卡人與加密生態系統。

重點結論

要點： Visa 已要求支付處理器停止對 meme-coin 的購買使用「digital goods」的商家代碼，改為將此類交易編為加密貨幣購買。此變更移除了這類支付獲得典型信用卡獎勵的可能性，並給予處理器一段短暫的緩衝期以更新其流程。

主體內容

這起事件始於一項調查揭露，某些由 Crossmint（一家支付基礎設施提供者）驅動的加密結帳流程，允許客戶透過錢包和應用程式以 Visa 與 Mastercard 信用卡購買 meme-coins，而無需另行完整的 KYC 流程。測試交易使用 Apple Pay 和 Google Pay，並被歸類為「digital goods media」，該商家分類通常用於電子書、音樂或影片等項目。因為這些交易並未以加密貨幣方式處理，卡網與發卡行將其視為一般數位媒體購買，允許累積點數、現金回饋或其他與非加密支出相關的卡片獎勵。

發卡行迅速提出抗議。某大型銀行——Chase——標記一筆 Visa 交易為分類錯誤，表示該交易不應獲得獎勵。該銀行就所使用的商家類別代碼向 Visa 提出爭議。與此同時，州級主管機關也注意到此事：紐約州司法廳表示已知悉並正在審查此事。這些挑戰促使 Visa 檢視 Crossmint 驅動的結帳以及其他處理器如何為與加密相關的交易編碼。

根據業界來源審閱的往來信件，Visa 明確表示「digital goods media」的商家類別代碼不適用於 meme-coin 購買，並指示包括 Checkout.com 在內的支付處理器必須停止對這類交易使用該代碼。處理器獲得了短暫的緩衝期以終止該做法，預期該變通方法將很快被停用。

Crossmint 以一份 2025 年 SEC 工作人員聲明為依據為其做法辯護，該聲明將某些 meme-coins 描述為類似於收藏品而非證券，暗示部分代幣可不同於傳統加密資產看待。儘管如此，就支付處理規則與發卡行獎勵資格而言，Visa 主張 meme-coin 購買的正確標示應為加密貨幣商家代碼。該重新分類使這些交易適用於 Visa 的加密專用規則及任何與加密支出相關的卡級限制，而這些通常排除標準獎勵。

實際影響很直接：透過信用卡的 meme-coin 購買在支援的支付方式下仍可進行，但一旦以加密商家類別處理，就不再符合獲得一般信用卡獎勵的條件。發卡行與卡網對加密獎勵的政策本就各不相同——有些銀行完全限制或拒絕以信用卡進行的加密購買——因此重新分類透過在處理器與發卡行之間確保一致性來建立公平的對待標準。

在操作面上，支付處理器必須更新其商家類別對應及交易路由邏輯，將相關代幣購買標記為加密。Visa 給予的短暫緩衝期旨在讓處理器有時間修改其軟體與合規檢查。不遵守者可能面臨 Visa 封鎖或拒絕繼續以不當商家代碼傳送的交易，或遭受其他依規則執行的處置。

對於先前因該分類而受益的持卡人來說，這項變更可能顯得突然而不便：先前適用於那些購買的點數或現金回饋獎勵可能會停止。對於曾質疑該分類的發卡行，這項變更重新確立了管理權並使商家編碼與發卡行與網路政策一致。監管機構與律師辦公室在監督消費者保護與金融合規方面，可能視此修正為防止誤導性獎勵做法與確保清晰交易報告的必要步驟。

展望未來，這一事件凸顯支付與加密交匯領域的幾個更廣泛主題。首先，商家類別代碼與準確的交易分類很重要：編碼上的小差異會實質影響消費者福利與監管處置。其次，支付網路與發卡行將持續對加密商務在主流支付通道中的處理方式主張把關權。第三，像 Crossmint 這類連接傳統支付與加密的基礎設施提供者，必須在創新的結帳體驗與嚴格遵守網路規則與發卡行預期之間取得平衡。

最後，雖然 meme-coin 的購買不太可能消失，但在 Visa 指令下以這類購買賺取標準卡片獎勵的便利性實際上已結束。支付與加密生態系中的參與者應預期分類做法將持續受到審視，處理器應主動與卡網與發卡行協調以確保合規，避免對商家與消費者造成突發性的干擾。

重點洞見表