Apple 可能透過第三方 AI App 尋求新的服務營收

前言

Apple 的服務業務仍處於歷史高點，但成長正面臨日益嚴峻的挑戰。監管變化和行動遊戲市場放緩，已對 App Store 造成壓力，而 App Store 是 Apple 服務生態系的重要組成部分。在週一的財報電話會議上，Apple 表示第三方 App 和合作夥伴關係可能有助於支撐未來的服務營收，包括隨著人工智慧發展所帶來的機會。然而，公司並未說明這些機會可能涉及哪些內容。Apple 可能透過 App Store 發行第三方 AI 代理程式並分得部分營收，這仍是未解之問，而非已確認的計畫。本文將探討 Apple 的說法、App Store 業務面臨的壓力，以及為何這番言論引起關注。

懶人包

Apple 正在探索 AI 如何促進營收成長，財務長指出第三方 App、合作夥伴關係和 Apple 自家產品都可能帶來機會，但未提供具體細節。同時，App Store 規則的變動和法律挑戰，已降低公司在部分市場收取佣金的能力。8 月的第三方估算顯示，美國佣金營收下滑 18%，巴西和日本也傳出下滑。Apple 表示，App Store 在 9 月季度的表現與前一年相近，而付費訂閱數創下紀錄，第三方 App 則錄得兩位數成長。公司預期 12 月季度服務業務將成長 8 to 9%。

正文

Apple 的服務業務已成為公司整體業務的重要組成部分，但 App Store 面臨的挑戰使其前景更加複雜。監管壓力影響 Apple 經營市集和收取佣金的方式，而行動遊戲市場低迷，也拖累了 App Store 活躍度的重要來源。這些因素有助於說明，為何投資人正關注公司可能如何維持服務業務成長。

在週一的財報電話會議上，Apple 財務長 Kevan Parekh 談到人工智慧如何「隨著時間推移促進營收成長」。他表示，AI 可能為顧客提供令人信服的理由，促使他們升級或更換裝置，以使用新功能。他也指出，第三方 App 和合作夥伴關係可能帶來機會，Apple 自家的產品和服務也有發展機會。Parekh 並未詳細說明這些機會的具體樣貌，也沒有說明它們可能如何創造營收。

缺乏細節意味著仍存在多種可能性。如果 AI 功能讓 Apple 裝置更具吸引力，進而促使顧客升級，Apple 可能因此間接受益。公司也可能設法與在 Apple 平台上運作 AI 產品的開發者或合作夥伴合作。Reuters 的報導還提出另一種可能：Apple 可能透過 App Store 發行第三方 AI 代理程式，並抽取其創造營收的一部分。這只是對潛在商業模式的推測；Apple 尚未確認打算採取這種做法。

這項區別很重要，因為 Apple 既有的 App Store 模式，傳統上讓公司得以大幅掌控透過 App 進行的交易。在這個市集中發行產品的開發者，通常必須遵守 Apple 的規則，包括部分交易的佣金安排。這種架構雖然創造了營收，卻也在多個市場引來監管審查和法律挑戰。

8 月的第三方估算顯示，Apple 在美國的佣金營收下滑了 18%。這些估算也指出巴西和日本出現下滑，兩國當時都已引入新規定。這些數據呈現規則變動可能造成的影響，但它們是第三方估算，並非 Apple 在財報電話會議上提供的數字。即使 App Store 佣金營收在部分地區承壓，Apple 整體服務業務仍持續成長。

Epic Games 提起的訴訟帶來一項重大的法律發展。這起案件最終迫使 Apple 允許 App 將使用者導向外部支付系統。當購買交易可以透過 Apple 自家支付安排以外的方式進行時，公司的佣金收入能力可能受到影響。世界各地的其他法律挑戰也帶來更多壓力，使 Apple 必須因應不同市場的規則和裁決。

這些爭議與 AI 議題相關，因為透過 App Store 發行 AI App，可能會在 Apple 現有市集中形成一類新產品。如果顧客透過平台購買第三方 AI 代理程式或相關服務，交易處理方式可能影響 Apple 是否能收取佣金。然而，結果將取決於適用規則、合作夥伴關係的設計，以及付款條款。Apple 尚未說明任何具體安排，因此現在就認定 AI 發行將取代因 App Store 佣金變動而流失的營收，還言之過早。

Parekh 也說明了近期 App Store 的表現。他表示，9 月季度的表現與前一年相近。同時，Apple 的付費訂閱數創下紀錄，App Store 上的第三方 App 也有兩位數成長。這些成果顯示，儘管業務其他部分面臨阻力，這個市集仍支撐著龐大的訂閱用戶群，部分第三方 App 類別也持續擴張。

行動遊戲就是其中一項阻力。Parekh 表示，Apple 觀察到一些因素影響 App Store 的表現，並預期行動遊戲的壓力將延續至夏季季度。這番話意味著遊戲市場疲弱未必只是短期現象。由於遊戲一直是 App 市集活動的重要組成部分，若市場長期放緩，App Store 要達到 Apple 原本預期的成長速度可能會更加困難。

Apple 也提供了服務業務的整體展望。Parekh 表示，公司預期 12 月季度服務業務將成長 8 to 9%。他指出，這項展望已納入公司對環比逆風的最佳估計，主要來自第三方授權，以及他剛才提到的額外半個百分點匯率影響。這項預測提供了近期參考，但並未釐清 Apple 預期 AI 或第三方合作夥伴關係能帶來多少未來成長。

因此，投資人面臨兩個相互關聯的問題。第一，App Store 佣金受到監管和法律限制之際，Apple 能否維持服務業務成長？第二，AI 相關產品和合作夥伴關係能否帶來實質機會，而不依賴同樣受到審查的支付架構？財報電話會議指出了可能的發展方向——AI、第三方 App、合作夥伴關係和第一方機會——但沒有詳細說明如何落實、何時推進或預期財務影響。

最恰當的理解是，Apple 的說法顯示公司認為 AI 可能為其生態系帶來未來價值。機會可能來自顧客為了新 AI 功能而選購裝置、與外部開發者合作，或由 Apple 自行打造服務。透過 App Store 發行第三方 AI 代理程式，是投資人提出、Reuters 報導的一種可能解讀，但尚未獲得確認。Apple 接下來的行動，以及監管機構和法院如何形塑 App Store 規則，將決定這些構想是否會成為服務業務的重要部分。

Apple 已收到進一步詢問，報導表示若公司回應，文章將會更新。在更多細節出爐前，核心結論很明確：Apple 已指出 AI 和第三方關係可能是成長領域，但尚未明確說明具體的商業機會。

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