5月以來，台灣股市累計上漲5.93%，展現出挑戰傳統市場擔憂的韌性。 3月20日之後，人工智慧相關股票表現出了強勁的勢頭。其中包括AI散熱解決方案、AI PC、AI光學通訊、AI機器人等領域，這些領域的表現都保持相對強勁。

根據歷史數據，進入美國大選年，股市上漲的可能性通常會增加。由於先前的指數整合，短期風險也有所下降，導致市場專業人士維持他們的立場，即儘管有潛在的負面消息，但台灣股市在下跌趨勢中仍不反應。推薦的方法是專注於選股而不是把握市場時機。

安聯投資台灣股票團隊指出，人工智慧、高股息股票或圍繞6月台北電腦展的預期等主題都是當前投資者的最愛。儘管部分產業的資本流出近期出現大幅成長，但基期相對較低的產業仍吸引了投資者的興趣。

展望未來，安聯投資台灣股票團隊認為，透過快速的資金周轉和主題投資的資金吸引，市場將保持強勢。除了人工智慧之外，股息、非電子金屬和追趕目標等主題對於推動該指數上漲至關重要。其中一些是受到盈利升級和有利的財務報告等積極公告的推動。

整體而言，科技業的庫存已觸底，預示著復甦軌跡，但各次產業之間的表現差異明顯。建議積極選股，並專注於具有2-3年知名度的產業或公司（如人工智慧、IP/ASIC、光通訊、重電）作為策略定位。

日盛投資研究團隊強調，VIX指數、美債、美元、油價等風險因素正在下降。市場關注焦點集中在聯準會的決定。隨著4月美國通膨回歸溫和軌道且零售銷售成長穩定，監測長期通貨緊縮趨勢是否轉變至關重要。

台灣經濟受惠於強大的人工智慧和新興技術機會，使出口保持綠色，提振了機械和電氣設備的生產、銷售和進口等指標。 3月經濟指標得分在30以上，持續呈現綠燈，顯示經濟的內在實力。

日盛投資研究團隊強調，美國主要GPU製造商強勁的財務表現反映了人工智慧技術的堅實基礎。隨著對人工智慧的持續強勁需求，人工智慧伺服器供應鏈預計將在 2024-25 年受益，收入和獲利能力增加。人工智慧伺服器預計也將提高市場上冷卻解決方案、電源和機箱組件的價值。建議持續關注人工智慧供應鏈和半導體產業，以抓住市場潛力。

總而言之，在高位和潛在不確定性的情況下，台灣股市表現出堅定不移的強勢，凸顯了明智選股比入市時機的重要性。這種方法在各個領域引起共鳴，以不減的活力推動市場向前發展，反映了分析開始時觀察到的樂觀情緒。

最後編輯時間：2024/12/16