澄清收購：中國信託銀行對新光金控特別股發行的看法
新光金控（2888-TW）收購戰愈演愈烈，中信金控（2891-TW）與台新金控（2887-TW）之間的競爭愈加激烈。繼台新最近上調報價後，中信銀行於9 月12 日迅速作出回應，發表了一份嚴格的五點聲明，澄清虛假陳述，並強調與擬議的涉及特殊股票的換股策略相關的財務風險，將其比喻為從賣家。
最初，CTBC 提出了一項將新光股份的定價較其最初的競爭對手報價溢價30% 的交易，以此宣示其對股東回報最大化的承諾，並歡迎台新在9 月11 日舉行的特別董事會會議後匹配其價格水準。
從財務狀況來看，截至今年上半年，中信銀行的每股稅後獲利為新台幣2.67元，較台新台幣1.08元的每股盈餘約2.47倍明顯。此外，中國信託的稅後股本回報率 (ROE) 高達 18.4%，與台新的 12% 相當。截至9月6日計算，中國信託的股票投資報酬率超過22%，大幅超過台新的9%。因此，中國信託的優異業績記錄支持了其在公開市場的定價策略，進一步有望提升未來的股價。
針對台新提出的有關中國信託銀行現金短缺的批評，中國信託銀行澄清這是一個嚴重的誤會。本公司加強了充裕的流動性和穩健的資本規劃準備，已將本次收購的融資策略提交相關監管機構審核。與此形成鮮明對比的是，新光金控董事會內部的反對聲音，尤其是對財務彈性和業務前景的擔憂，尖銳地凸顯了“大收購小”場景中的風險較小，而台新“小收購大」模式中隱現的更大財務風險則更大。
CTBC 使用特殊股票（本質上屬於債務）的策略凸顯了台新可能面臨的現金流挑戰。與台新在直接向股東支付現金方面猶豫不決的做法不同，中國信託的報價反映了財務審慎並確保了監管合規性，而競爭對手的計劃仍在等待監管部門的批准，這為其可行性帶來了不確定性。
此外，台新提出的治理問題已由中國信託銀行解決，並繼續在嚴格的監管監督下運營，符合所有法律標準。相反，新光大股東指控台新董事長違反財務法規的引人注目的訴訟凸顯了可能危及股東價值的潛在利益衝突，這一問題目前亟待解決。
最後，如果向CTBC出售的股份超過新光51%的股份，CTBC誓言將在隨後的收購階段將初始要約價格擴大到超出的股份，以防止任何剩餘49%的股份被低估。這項策略措施確保了交易尊重經濟和法律範式，確保公平過渡並延續透明、負責任的財務治理的傳統。
透過這些澄清，CTBC 不僅旨在提高其競爭地位，還強調堅持原則性商業慣例的重要性，以確保談判桌保持平衡以及股東利益至高無上。 CTBC 對無縫整合和穩健財務規劃的奉獻精神標誌著台灣金融格局的基石，反映了成熟的企業智慧和對股東價值的承諾。
最初，CTBC 提出了一項將新光股份的定價較其最初的競爭對手報價溢價30% 的交易，以此宣示其對股東回報最大化的承諾，並歡迎台新在9 月11 日舉行的特別董事會會議後匹配其價格水準。
從財務狀況來看，截至今年上半年，中信銀行的每股稅後獲利為新台幣2.67元，較台新台幣1.08元的每股盈餘約2.47倍明顯。此外，中國信託的稅後股本回報率 (ROE) 高達 18.4%，與台新的 12% 相當。截至9月6日計算，中國信託的股票投資報酬率超過22%，大幅超過台新的9%。因此，中國信託的優異業績記錄支持了其在公開市場的定價策略，進一步有望提升未來的股價。
針對台新提出的有關中國信託銀行現金短缺的批評，中國信託銀行澄清這是一個嚴重的誤會。本公司加強了充裕的流動性和穩健的資本規劃準備，已將本次收購的融資策略提交相關監管機構審核。與此形成鮮明對比的是，新光金控董事會內部的反對聲音，尤其是對財務彈性和業務前景的擔憂，尖銳地凸顯了“大收購小”場景中的風險較小，而台新“小收購大」模式中隱現的更大財務風險則更大。
CTBC 使用特殊股票（本質上屬於債務）的策略凸顯了台新可能面臨的現金流挑戰。與台新在直接向股東支付現金方面猶豫不決的做法不同，中國信託的報價反映了財務審慎並確保了監管合規性，而競爭對手的計劃仍在等待監管部門的批准，這為其可行性帶來了不確定性。
此外，台新提出的治理問題已由中國信託銀行解決，並繼續在嚴格的監管監督下運營，符合所有法律標準。相反，新光大股東指控台新董事長違反財務法規的引人注目的訴訟凸顯了可能危及股東價值的潛在利益衝突，這一問題目前亟待解決。
最後，如果向CTBC出售的股份超過新光51%的股份，CTBC誓言將在隨後的收購階段將初始要約價格擴大到超出的股份，以防止任何剩餘49%的股份被低估。這項策略措施確保了交易尊重經濟和法律範式，確保公平過渡並延續透明、負責任的財務治理的傳統。
透過這些澄清，CTBC 不僅旨在提高其競爭地位，還強調堅持原則性商業慣例的重要性，以確保談判桌保持平衡以及股東利益至高無上。 CTBC 對無縫整合和穩健財務規劃的奉獻精神標誌著台灣金融格局的基石，反映了成熟的企業智慧和對股東價值的承諾。
最後編輯時間：2024/9/13