前言

隨著全球經濟從新冠疫情中復甦，金融部門預計在2024年將迎來豐收的一年。這一時期標誌著金融控股公司獲得重大收益，14家公司創造了近新臺幣6千億的利潤，達到了前所未有的水平。本文探討了促成這些收益的因素及其對2025年股息的影響。國內外股市皆被有效利用，關鍵財務指標上升，顯示出強勁的未來展望。

懶人包

金融部門在2024年預計有豐收的一年，利潤大幅增長由戰略性資本收益及強勁的市場動態推動。預期2025年將有誘人的股息。

正文

金融業在經濟挑戰之后預期2024年將繁榮發展。在會計年度中，14家上市金融控股公司報告說取得了約新臺幣6千億的非凡利潤，年增長63.7%。該數字超過了2021年由15家金融控股公司創下的5,806億新臺幣的紀錄，因此創下了新的歷史紀錄。

值得注意的是，富邦金控（2881-TW）取得了超過1,500億新臺幣的卓越收益，而國泰金控（2882-TW）也在2024年超過了1,000億的新臺幣大關。這兩家巨頭共同代表了行業總利潤的大約44%。2024年金融部門的繁榮在很大程度上歸因於美國和台灣股市的強勁表現，並伴隨著強勢美元匯率，支撐了受保險公司運營並促使資本收益的實現。

房地產、意外責任保險和證券行業的收益相當可觀，雖然銀行業面臨著美聯儲可能降息的挑戰。幸運的是，利率下調的速度不及預期地緩慢，這使得淨利息收入的持續改善成為可能。

據金融管理委員會統計數據顯示，台灣金融三業在2024年前11個月的稅前合併利潤達到新臺幣1兆_22.14億，同比增長44.15%。這一突破超越了所有先前的年度紀錄，銀行業貢獻了52%的利潤，而證券業和保險業也創下新的歷史紀錄。

在金龍年中，金融股累計上漲了451點，增長26.92%，收盤價為2,126.33點。雖然這一漲幅略低於更廣泛市場30%的漲幅，但仍然顯著超過去年7.91%的增長。

在14家上市金融控股公司中，國泰金控的股票飆升超過52%，確立其為年度表現最佳的金融控股股。新光金控（2888-TW）以46%的增長吸引了廣泛的關注。同樣，富邦金控和永豐金控（2883-TW）的股票均上漲了大約43%。儘管沒有與新光金控合併，華南金控（2891-TW）在外資的支持下，股票升值了40%。華南金控、元大金控和玉山金控以及台新金控也錄得雙位數增長。

富邦金控於2024年的稅後利潤新高，超過151.16億新臺幣，且每股稅後盈餘（EPS）突破10.8新臺幣。富邦持續15年之久發放股息，且最近五年的平均現金收益率達到3.82%，支出比率46.9%。保守估計至少有3.5新臺幣的現金股息，總股息可能超過4新臺幣，以保持其競爭力。蔡明興董事長最近支持增強現金股息的想法，鑒於強勁的盈利和不斷上升的股價，保持穩定的股票股息以符合股東的期望。

國泰金融宣布2024年稅後利潤為1,111.9億新臺幣，增長116%，達到歷史第二高記錄，僅次於前一年。其每股稅後盈餘（EPS）為7.28新臺幣，公司已維持15年之久的股息分配。最近五年的現金收益率平均為4.28%，支出比率43.7%。預期至少有2.8新臺幣的現金股息以保持其競爭優勢。李長根總經理在先前的投資者會議上表示，儘管無法保證收益率達到4%，但是會努力確保有利於前一年的分配。

華南金控（2891-TW）報告2024年稅後利潤為720.28億新臺幣，每股稅後盈餘（EPS）為3.64新臺幣，均創下歷史新高。期望有顯著的股息分配，已經連續17年提供股息，五年平均現金收益率為4.6%，支出率為53.8%。分析師推測現金股息挑戰2新臺幣，基於整體盈利能力有較高期望。高麗雪總經理在之前的投資者會議上表達，公司強勁的收益允許慷慨的股息。

其他幾家金融控股公司也表現強勁。新光金控在停發股息兩年後，報告2024年淨利潤為206億新臺幣，創下歷史第二最佳記錄，每股稅後盈餘（EPS）為1.26新臺幣。現金股息的發放可能重新啟動，等待保險局的批准。另外，元大金控（2885-TW）受益於台灣股市強勁及活躍的ETF市場，報告顯著的盈利358.3億新臺幣，EPS為2.77新臺幣，創下歷史第二高紀錄。金融分析師對元大的股息收益率達到4%持樂觀態度。

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