前言

在四月，金融市場經歷了重大動盪，深刻影響了資產管理策略，特別是對於高淨值客戶來說。金融監督管理委員會（FSC）披露截至 2025 年四月底的財富管理2.0運營狀況。儘管動盪，高淨值客戶數量和總資產管理量（AUM）顯示出顯著增長。客戶採取了更謹慎的態度，強調在這種不可預測性下持有現金的重要性。

懶人包

顯著增長高淨值客戶數量增加40.69%，且AUM增加51.53%。在四月的市場動盪中，資產配置轉向流動性，偏向現金持有。

正文

根據金融監督管理委員會的資料，截至 2025 年四月，共有 15 家銀行獲批運營財富管理2.0。目前渣打銀行和台新銀行尚未推出此項服務，而另外四家正在等待批准。與去年相比，這些銀行的 AUM 和客戶基數都有顯著增加。這一增長可歸因於更多的銀行加入這項計劃，以及增強的銀行專業知識、先進的產品設計能力和升級的信息系統。

根據 FCS 的最新數據，13 家銀行共有 14,045 名高淨值客戶，比去年增加 5,715 名，增長率為 40.69%。總 AUM 現在為新台幣 1.5739 兆元，顯著增加了 5352 億元新台幣，年增長率達到 51.53%。

四月，高淨值客戶的資產配置顯示出顯著的變化，存款比例為46.2%，比上月增加0.7個百分點。此外，基金投資占比為15.5%，略微下降0.2個百分點。債券占比為13.7%，下降0.3個百分點，而保險增加到11.1%，增長0.1個百分點。海外結構性產品下降了0.1個百分點，占資產組合的6.7%。

這些變化表明在市場波動條件下對流動性和穩定性的需求增加，通常這種情況下現金持有量會在金融動盪時期增加。這在四月金融市場的動盪中得到明確反映，股市和債市都經歷了下跌，因為新台幣對其他貨幣升值複雜了資產配置。

為進一步了解動態，FSC透露8家證券公司已獲准通過多種渠道從事高淨值客戶服務，如子經紀、財富管理和自營交易。然而，最近沒有接到新申請。在證券公司中，永豐金證券已成為領導者，自開展以來累計交易量達到 1,556 億新台幣，從去年以來增長62％，其次是國泰證券 731 億，以及兆豐證券403 億，年增率分別為44%及49%。

總而言之，金融監督管理委員會的報告強調了高淨值客戶的適應戰略，在市場波動時期戰略性地轉向現金，凸顯了反映全球經濟不確定性的關鍵風險規避趨勢。

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