重點

面對快速變化的全球經濟環境，企業面臨前所未有的雙重挑戰。外部因素如美國聯邦儲備局的利率削減和關稅，將全球公司暴露於貨幣和貿易風險之中。在內部，即將實施的 IFRS 18 會計準則將大幅影響財務披露。作為回應，KPMG 建議戰略性合併和收購作為關鍵解決方案。

情感分析

• 這篇文章討論挑戰和策略，呈現混合情緒。
• 經濟變動和財務法規的潛在缺點通過積極的企業策略取得平衡。
• 在未來不確定性中準備的企業被描繪為謹慎與樂觀並存。

文章內容

隨著全球經濟發生重大轉變，企業面臨雙重挑戰。外部方面，美國聯邦儲備局的利率削減週期和美元貶值的預期，以及特朗普總統推出的新一波關稅，使全球公司面臨貨幣波動和貿易重塑的風險。在內部，國際會計準則理事會（IASB）宣布，將於2027年1月1日生效的IFRS 18準則將大幅改變財務披露和績效評估。

KPMG 強調戰略性合併和收購對於面對這些挑戰的企業的重要性。合併被建議為迅速調整產能分配和減少風險的方法。通過收購，企業可以將變化化為機會，建立新的秩序。這些交易有助於擴大生產區域和市場覆蓋至美國境外，企業力爭從 USMCA 獲益並將產能轉移至低關稅區域。

在合併評估期間，企業應對供應鏈和稅務影響進行全面的盡職調查，將各種關稅情景分析納入目標價值評估中。在協議談判中，可以納入關稅相關條款以有效分擔風險。

KPMG 的稅務顧問強調不同合併策略的稅務影響不同，強調在決定是否進行合併、股份交換或業務分拆時，應仔細考慮當前的持股結構。變化中的全球關稅和防避環境要求企業利用合併獲得靈活性和韌性。

內部來說，IFRS 18 的推出將對財務報告帶來重大改變。這一新準則將取代 IAS 1，重構損益表披露，引入強制性小計如「營業利潤」，並將項目分類為五大類別。這些變化增強了財務信息的可比性和透明度。

企業應仔細計劃報告結構的轉變，確保信息的一致性和決策的有效性。管理績效指標（MPM）如 EBITDA 也需要披露，並要求對計算和調整項目的解釋以確保透明度。

面對經濟波動，企業需要利用合併機會並準備迎接 IFRS 18，以自信地應對貨幣波動和關稅壓力。KPMG 官方建議，合併對於未來定位和面對法規更新及市場重構的轉型至關重要。

關鍵見解表