重點

華邦自七月以來訂單大幅增加，目標明年達成百億台幣營收里程碑，這主要由於結構性 DDR4 缺貨所驅動。公司計劃進行新的擴張以應對這一需求。向 AI 應用的策略轉移強調了全球存儲供應形勢的變化。

情感分析

• 對於華邦的策略性成長和改善表達正面情感，視其為對市場變化的前瞻性回應。
• 結構性 DDR4 缺貨是一項挑戰，但也代表著成長機會。
• 然而，對未來經濟狀況和全球供應鏈動態存在謹慎的情感。

文章內容

華邦電子舉辦了年度家庭日活動，執行長陳沛銘強調自七月以來訂單大幅增加。這一增長由新舊客戶尋求長期合作推動，標誌著 DDR4 結構性短缺帶來的顯著轉變。公司目標是明年達成百億台幣營收標的，使其成為台灣第七家達成此里程碑的半導體公司。

陳指出 DDR4 的結構性供應缺口，因為記憶體供應商專注於 AI 應用。華邦和南亞現已在這一領域成為主要供應商。預計在高雄和台中進行的擴張計劃將滿足此需求，資本支出可能超過台幣 100 億元。

DDR4 缺乏 ECC 補償機制，且無法在 12nm 以下節點生產，隨著公司推進至更先進的節點，這成為瓶頸。華邦目前在高雄的產能約為每月 15,000 片晶圓，最高產能為 27,000 片，專注於 DDR3 和 DDR4。

在 NOR Flash 方面，華邦保持其全球領導地位，汽車、電腦和網絡應用領域的出貨量於第三季度增加。隨著容量從 256MB 升級至 512MB，由於晶圓產量降低，使用量翻倍。這一需求激增導致第三季度價格上漲，預計將在第四季度繼續。

華邦在 AI 邊緣計算方面亦有進展，其 Cube 架構預計將從 2026 年起迎來大量訂單，並於 2027 年加速增長，這可能成為主要業務重點之一。

董事長焦佑鈞反思這一年挑戰變成正面局面。雖然記憶體市場的動態依賴於 AI 趨勢，但 DDR4 的漲價對 AI 影響產能有一定反應。雖然 AI 推動台灣半導體部門，但經濟繁榮並不均勻，這需要謹慎的擴張計劃。

對於美中之間的地緣政治和供應鏈變遷，焦表示儘管華邦不會在美國設廠，但會專注於設計、銷售、應用開發等低資本計劃，以靈活應對市場趨勢。

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