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您可能想知道

Trace Finance 如何將穩定幣與受監管的銀行系統結合，為機構跨境支付服務？

這筆 3,200 萬美元的 A 輪資金將使公司能在拉丁美洲、美國和亞太地區做哪些擴展？

主要主題

Trace Finance 是一家專注於跨境結算金融基礎設施的公司，宣布完成一輪由 CoinFund 領投、並有 Coinbase Ventures、Haun Ventures、Jump Capital 及其他多家加密專注與策略投資者參與的 3,200 萬美元 A 輪融資。此輪資金募集發生於巴西的監管變動，將跨境加密資金移動重新歸類為外匯業務，促使機構參與者偏好具有牌照、銀行級的中介，而非無監管平台。在此背景下，Trace 的模式 — 將穩定幣與合規的本地銀行基礎設施整合 — 有望吸引更多機構交易量。

公司總部設於紐約，據報已處理超過 100 億美元的跨境交易量。Trace 已成為多家在拉丁美洲營運的大型支付公司的主要結算夥伴，這顯示出將數位資產結算的效率與傳統銀行系統的信任與監督結合的解決方案有商業需求。該做法強調數位貨幣並非要完全取代受監管的通路，而是以保持合規與當地監管一致性的方式予以互補。

Trace 的共同創辦人兼執行長 Bernardo Brites 將公司的策略建立在這樣的理念：沒有受監管銀行連結的穩定幣，對於機構跨境支付而言是不夠的。他的原話是："僅有穩定幣無法解決跨境支付。穩定幣加上受監管的本地銀行基礎設施可以。" 這一理念支撐公司的產品路線圖，著重於深化銀行、支付和合規基礎設施，使全球的金融科技公司、交易所、國際銀行與企業能將鏈上結算與可信賴的本地金融系統相銜接。

這筆新資金將用於擴展 Trace 的地理版圖，超越最初的美國－巴西通道，進入其他拉丁美洲市場，並進一步拓展至美國與亞太地區。擴張計畫包括擴充結算產品線並強化與受監管銀行夥伴的關係，以促成符合當地合規要求的進出匯通道。透過優先與持牌中介及銀行整合，Trace 旨在吸引需要可預測合規與營運韌性的機構客戶。

本輪的策略性投資者包括 Chainlink Labs 與業界重要創辦人，如 Circle 共同創辦人 Sean Neville 與 Solana Labs 共同創辦人 Anatoly Yakovenko，以及像是拉丁美洲最大銀行之一 Itaú Unibanco 副董事長 Ricardo Villela Marino 等機構人士。此類參與表示加密原生與傳統金融雙方對 Trace 模式的信心，以及其作為鏈上結算機制與既有銀行基礎設施之間橋樑的能力。

CoinFund 合夥人 Einar Braathen 評論指出，下一階段的全球資金流動將由能夠可靠連接鏈上結算與可信賴本地銀行系統的公司所塑造。他強調巴西作為支付環境的複雜性，並表示 Trace 已建立起受監管的基礎設施，使藍籌企業能在降低時間與成本相較於傳統替代方案的同時擴大支付規模。

Trace 先前的募資包括 2022 年由 HOF Capital 領投的種子輪。自那時起，公司專注於強化其銀行整合與合規能力的產品開發。A 輪資金將用於加速這些工作，並支援新的結算產品以深化與巴西及更廣泛地區銀行的連結。該方向反映出一個務實的產業轉變：受監管且與銀行相容的解決方案越來越受到需移動大量跨境資金的企業與機構玩家的青睞。

總結來說，Trace Finance 的 3,200 萬美元 A 輪既反映也支持了產業朝向受監管、與銀行整合的穩定幣結算解決方案的趨勢。公司的營運紀錄、投資者組合與既定計畫顯示其重點在建立可擴展且合規的基礎設施，以滿足在複雜跨境通道中營運的機構客戶需求。

關鍵見解表

後續...

展望未來，數位資產結算與受監管銀行基礎設施的交匯處是進一步發展的關鍵領域。持續探索互操作性標準、合規自動化與安全託管解決方案，將幫助機構採用鏈上結算更廣泛。強化金融科技、銀行與監管機構之間的夥伴關係，可以降低摩擦並促進可預測的跨境支付通路。

值得持續關注的技術與知識領域包括監管報告自動化的改進、銀行—區塊鏈連接標準以及跨法幣與穩定幣通路運作的流動性管理工具。像是強健的合規框架和銀行級的營運控制等被微妙強調的優先項，將對於在受監管市場擴展這些解決方案至關重要。

隨著 Trace Finance 與類似公司擴張，觀察監管機構、傳統銀行與大型企業的調適情形，將有助於了解哪些技術與政策創新能有效促成安全且高效的全球資金流動。